Раскрытие рисков

Перед использованием материалов FuturesFilter, пожалуйста, внимательно ознакомьтесь с данным разделом.

Документ дополняет условия использования, публичную оферту и политику конфиденциальности. Принципы публикации – в хартии поведения.

Информационный характер материалов

Все материалы, публикуемые на сайте futuresfilter.ru, включая ежедневные обзоры, модельные сценарии, рыночные режимы, чеклисты и аналитические комментарии, предоставляются исключительно в информационных целях.

Они не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, торговым советом, предложением купить или продать какой-либо финансовый инструмент в значении Федерального закона №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и иных применимых нормативных актов.

Оператор Сервиса не является инвестиционным советником в смысле Федерального закона №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и не оказывает услуги по предоставлению индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Материалы Сервиса не являются единственным источником информации для принятия торговых решений. Пользователь обязан самостоятельно оценивать соответствие (suitability) любых упоминаемых инструментов своим инвестиционным целям, допустимому уровню риска и финансовому положению. Принятие решения о совершении сделки и ответственность за её последствия полностью лежат на Пользователе.

Оформление подписки или доступ к платным материалам не гарантирует точность сценариев, их исполнение на рынке или положительный финансовый результат.

Как готовится брифинг: автоматизация и ИИ

FuturesFilter публикует редакционную аналитику с прозрачным процессом подготовки. На Сайте вы видите итоговый текст выпуска; ниже – как он формируется.

• Котировки и метрики (ATR, пивоты, корреляции, Renko и др.) считаются автоматически по публичным данным MOEX, открытым источникам и внутренним расчётам на момент выпуска.
• Аналитический текст ежедневного брифинга готовится с использованием программных средств, включая модели искусственного интеллекта, под редакционным контролем оператора.
• Перед публикацией каждый выпуск проходит автоматические проверки стиля и compliance (preflight_brief, check_post_style).

Сервис остаётся информационной картой рынка: сценарии, условие отмены, риск, чеклист. Автономного торгового робота, персонального советника и обязательности исполнения сценариев здесь нет. Окончательное торговое решение принимает пользователь самостоятельно.

Волатильность и масштаб риска по инструментам

Сервис анализирует 12 ликвидных фьючерсов MOEX: Brent (BR), природный газ (NG), золото (GC), серебро (SV), USD/RUB (Si), индекс РТС (RTS), индекс Мосбиржи (MX), Лукойл (LK), Роснефть (RN), Сбербанк (SR), Газпром (GZ), Яндекс (YD). У каждого инструмента свой профиль риска: товарные контракты (BR, NG, GC, SV) часто дают резкие дневные диапазоны; Si, RTS и MX чувствительны к макро и ликвидности рубля; акционерные фьючерсы (LK, RN, SR, GZ, YD) дополнительно несут эмитентский и отраслевой риск.

В ежедневном брифинге для каждого инструмента публикуются ориентиры на основе ATR(14) (средний истинный диапазон за 14 торговых дней) и типичного дневного коридора цены. Это снимок на момент выпуска, а не прогноз будущей волатильности. В стрессовые периоды фактическое движение может многократно превышать дневной ATR.

Ориентиры порядка величины (не гарантия и не лимит риска; значения меняются каждый день):

• BR, NG – часто несколько процентов дневного хода базового ориентира в спокойные дни; в новостные дни ход может быть существенно шире ATR.
• GC, SV – металлы: SV исторически волатильнее GC в процентном выражении; просадки за несколько сессий подряд возможны.
• Si, RTS, MX – валютный и индексный риск: резкие гэпы на открытии MOEX после выходных или макро-событий.
• LK, RN, SR, GZ, YD – эмитентский риск, отчётность, дивиденды и отраслевые новости; корреляция с MX/RTS не снимает риск отдельного тикера.

Кредитное плечо брокера умножает процентное движение цены в impact на маржу. Пример: движение базового актива на 5% при высоком плече может исчерпать значительную часть залога. Размер позиции и допустимая просадка определяются только вами, с учётом маржи, комиссий и проскальзывания у брокера.

Числа ATR и чеклист в брифинге помогают структурировать анализ, но не заменяют самостоятельный расчёт риска с учётом капитала, плеча и стоп-дистанции.

Котировки и справочная информация могут поступать от MOEX, открытых источников и агрегаторов. Несмотря на проверки, возможны задержки, пропуски, неточности и расхождения с терминалом брокера. FuturesFilter не гарантирует полноту, актуальность и правильную последовательность таких данных.

Риски торговли фьючерсами

• Торговля производными финансовыми инструментами, включая фьючерсы, сопряжена с высоким риском потери капитала, включая потерю суммы, превышающей первоначальные инвестиции.
• Фьючерсы являются инструментами с кредитным плечом. Небольшое изменение цены базового актива может привести к значительным убыткам по марже.
• Прошлые результаты торговли не гарантируют аналогичных результатов в будущем.
• Цены подвержены геополитике, погоде, регуляторным решениям, отчётам EIA/NFP, решениям ЦБ и иным факторам вне контроля Сервиса.
• Частые внутридневные сделки на фьючерсах с плечом повышают риск быстрых и существенных убытков.

Отсутствие персональных рекомендаций

Модельные сценарии и рыночные режимы не учитывают ваше финансовое положение, инвестиционный опыт, цели, временной горизонт и склонность к риску. Финальное инвестиционное или торговое решение всегда принимается пользователем самостоятельно и под его собственную ответственность.

Исходы сценариев: что показывает архив и чего в нём нет

Раздел исходов сценариев – инструмент прозрачности процесса, а не отчёт о прибыли. Для каждого закрытого торгового дня фиксируется, как развивался опубликованный сценарий:

• базовый сценарий – условия базового сценария отработали по правилам брифинга;
• альтернативный – сработал альтернативный сценарий;
• отмена – сценарий инвалидирован (триггер отмены сработал);
• боковик – явного подтверждения базового или альтернативного сценария не было.

Маркировка исхода сценария за прошлый день описывает ход рынка относительно опубликованной логики брифинга. Это не моделирует ваш фактический вход, размер позиции, комиссии, проскальзывание и психологию исполнения. Результаты прошлых дней не предсказывают будущие.

Архив не содержит и по замыслу не будет содержать:

• гипотетическую или фактическую доходность в рублях или процентах;
• результаты «если бы вы вошли по нашей цене» с учётом плеча, комиссий и проскальзывания;
• сравнение с бенчмарком «купи и держи» или эффективность подписки как инвестиции.

Причины такого ограничения: разные у пользователей момент исполнения, размер позиции, плечо и дисциплина исполнения; публикация P&L создаёт регуляторный и этический риск обещания доходности. Исходы позволяют оценить, насколько последовательно сценарная логика брифинга описывала рынок, но не отвечают на вопрос «сколько бы я заработал».

Агрегированная статистика на странице исходов (доли базового, альтернативного, отмены, боковика) описывает распределение процессных исходов, а не финансовый результат подписчиков.

Данные, задержка и оперативные решения

Материалы FuturesFilter рассчитаны на структурирование дневного плана, а не на скальпинг, HFT или сделки «по последней котировке на сайте». Если нужна цена для оперативной проверки перед сделкой, используйте терминал брокера или биржевой поток.

Котировки на Сайте

Рыночные данные в брифинге могут отображаться с задержкой относительно биржевого потока MOEX. Типичный ориентир в штатном режиме – от 15 до 20 минут. Фактическая задержка может быть больше при сбоях источника, техническом обслуживании, низкой ликвидности инструмента или между циклами обновления страницы. Сервис не гарантирует минимальную задержку и не несёт ответственности за решения, принятые по устаревшей котировке на Сайте.

Референсная цена в брифинге

В утреннем выпуске для нефти, газа и металлов часто используется глобальный ориентир (мировой рынок на момент подготовки выпуска). Для нефти в дневном выпуске референсная цена и уровни сценария на карточке – ориентир Brent на бирже ICE; для газа – Henry Hub на бирже NYMEX (пользователь сверяет сценарий с этой котировкой). Контракт Мосбиржи – слой исполнения: цена может отличаться (разница цен указана в «Контекст:»). Для металлов в дневных/новостных выпусках на карточке чаще котировка Мосбиржи; глобальный ориентир – в тексте. В ночных выпусках референс обычно равен последнему бару Мосбиржи, если иное явно указано. Метка времени выпуска показывает, на какой момент сформирован анализ; это не live-цена для входа.

Практическая проверка

Перед возможной сделкой можно сверить цену, шаг цены, маржу, комиссию и параметры контракта у брокера. Сценарии и уровни в брифинге – карта для размышления; исполнение – только по вашим рыночным данным в момент сделки.

Конфликт интересов

Автор и команда FuturesFilter могут самостоятельно торговать на рынках, описанных в материалах Сервиса. Это создаёт потенциальный конфликт интересов: личная позиция автора теоретически может влиять на выбор акцентов в аналитике. Полностью устранить такой конфликт при личной торговле автора невозможно; Сервис снижает риск злоупотребления следующими правилами (подробнее – в хартии поведения):

• публичные материалы – в нейтральном сценарном языке (базовый + альтернативный + отмена);
• на Сайте нет формулировок «входим все», «я в лонге/шорте», персональных сигналов;
• платный алерт не публикуется после собственного входа автора с целью подтянуть толпу (anti-front-running);
• исходы сценариев и архив – без P&L и bragging о прибыли.

Что вы можете проверить самостоятельно: архив брифинга и исходы сценариев (процесс и отмены), наличие двух сценариев и условий отмены в каждом выпуске, соответствие заявленным принципам в хартии, еженедельное раскрытие позиций автора с задержкой 7 дней.

Что вы не можете проверить: наличие, направление и время личных сделок автора, их совпадение с публикациями. Сервис не раскрывает личный P&L и не ведёт публичный trade log. Подписка не создаёт доверительного управления и не обязывает автора действовать в интересах конкретного пользователя.

Если вы считаете, что материал противоречит хартии (единый призыв к действию, обещание доходности, отсутствие отмены сценария), направьте обращение на email ниже.

Хартия поведения

FuturesFilter публикует аналитику как информационную карту рынка: сценарии с условием отмены, риски и чеклист. Сервис не координирует сделки пользователей, не обещает доходность и не выдаёт персональные торговые рекомендации. Подробнее – в хартии поведения.

Контакты

Вопросы по данному документу: support@futuresfilter.ru.

Последнее обновление: 30.06.2026